Как образуются цены на рынке Форекс

На коротких периодах времени (внутридневные торги) в пределах одного цикла в системе ценообразования на рынке FOREX наблюдаются систематические изменения. Как это может быть выгодно использовано в трейдинге — объясняется в статье.

О фрактальности и эффективности рынка

Как все знают, система ценообразования на FOREX можно описать с применением теории фрактального рынка, которая явилась логическим продолжением основанием теории эффективного рынка. Скажу, что в этой теории соотносится <истинная> (оценочная) стоимость актива с его рыночной ценой. Загвоздка в том, насколько и как часто рынок может недооценивать или переоценивать тот или иной актив. Трейдер, определивший, недооценки или переоценки рыночного актива, имел бы реальность безопасного получения дохода. Гипотеза эффективного рынка говорит нам, что это нереально. Ведь в курсе изучаемого актива заложена практически вся возможная участникам рынка информация. Отсюда идет, что наблюдаемые курсовые изменения должны происходить хаотично, и никто не может угадывать рыночные цены. Наличие рынка как стабильной системы с ликвидными активами нужно для осуществления на нем торгов. Валютный рынок с его фрактальной системой нормального распределения вероятности колебания цены на выбранном промежутке времени в относительно волатильности рынка и вне зависимости от величины инвестиционного горизонта — является работоспособной, саморегулируемой системой.

13.06.2009, 3648 просмотров.
До конца публикации осталось: