Страхование валютных рисков

Первая часть.

Решение типовой задачи.

Рассмотрим деятельность крупной отечественной компании-импортёра в сфере электрооборудования, у которой по кредитным договорам имеется задолженность (в евро) иностранным поставщикам. Так как управленцы ведут отчёты по деятельности фирмы в американских долларах, то при повышении курса евро по отношению к доллару, получается отрицательная курсовая разница. Каждый месяц выплаты в евро бывают от 5 до 10 млн. долл. — сумма зависит от текущей экономической ситуации, сложившейся на рынке. Если брать расчёт по предыдущему году, то в результате 23-процентного превышения курса евро над курсом доллара компания получила примерно 5 млн. долл. убытка по курсу. При решении задачи необходимо учитывать, что данная фирма осуществляет свою деятельность, используя условия привлекаемых кредитов по товарам, это означает, что есть возможность оплатить товар спустя пару месяцев со дня доставки товара.

Таким образом, главным вопросом в этой задаче является оптимизация курсовых убытков при обязательном выполнении одного из следующих условий:

1)  Сумма должна быть минимальной,

2)  Сумма должна быть целиком определена в самом начале года на предстоящий отчётный период.

15.06.2009, 2847 просмотров.
До конца публикации осталось: