Страхование валютных рисков

Вторая часть.

Трудные стратегии.

В прошлом выходе в «ВС» говорилось о достаточно простых способах страхования валютных рисков фирмы, занимающейся импортом, таких как форварды, фьючерсы, опционы. В продолжение темы будут рассмотрены более сложные стратегии, в которых применяются структурированные деривативы.

Структуры с «нулевой стоимостью».

Самым сильным отрицательным моментом обычного опциона колл, усложняющим его применение в целях страхования, является его огромная стоимость. Например, в месяц обычный опцион колл доллар евро at the money, при равенстве стоимости исполнения на момент покупки текущему споту, стоит 1-2 процента от страхуемой суммы.

15.06.2009, 2975 просмотров.
До конца публикации осталось: