Индекс настроения рынка

Экономисты часто выявляют в стадиях экономических циклов так называемые циклы роста, которые представляют собой высшего размаха колебания экономических индикаторов на стадии роста. Циклы увеличения встречаются не на каждом периоде экономического цикла, но являются весьма частым явлением. При этом амплитуда перепадов макроэкономических индикаторов может в них иметь размер, сравнимый с амплитудой главного экономического цикла. И тем не менее, экономика, показывающая такие циклы роста, находится на явном и неоспоримом подъеме. Хотя, как пишется в книгах по экономической статистике, отличить на начальной стадии цикл роста от начала нового периода основного экономического цикла не реально.

В экономической статистике определено много индикаторов, которые имеют главной задачей именно отслеживание и предсказание движения бизнес-циклов. Одним из частых типов таких индикаторов являются индексы делового оптимизма (деловой активности), которые не считают объемы производимой продукции, цены и т.д., а основываются на опросах мнений руководителей бизнеса, высказывающих свои оценки — лучше становятся условия бизнеса или осложняются. Оказывается, такие индексы имеют очень высокую корреляцию с показателями увеличения ВВП, промышленного производства и т.д. (Прочитать о структуре и методах изучения экономических циклов можно в книгах по фундаментальному анализу, указанных в списке литературы). Если проанализировать поведение графиков таких циклических индикаторов и имеющихся в этой статье примеров Индекса Настроения Рынка, то в них можно найти очень много общего.

Ожидаемые свойства Индекса

После изучения мне удалось подобрать индикатор, который по своему поведению может исполнять функцию Индекса Настроения. Он часто демонстрирует свои «циклы роста»: переходя из области oversold в overbought, он может делать несколько подъемов и спадов. Но при этом, пока на рынке имеется восходящая тенденция, эти подъемы и спады действуют при значениях Индекса в некоторой ограниченной области. Когда же рынок готовится к перелому тенденции, Индекс находится в верхней области значений. Те движения вниз, которые рынок делает при Индексе в верхней области, с большой вероятностью будут началами медвежьих разворотов рынка.

17.06.2009, 3440 просмотров.
До конца публикации осталось: